Análisis de la Superintendencia Financiera acerca de la intervención del SVB en el sistema financiero colombiano.

La quiebra del Silicon Valley Bank y su posterior intervención por parte de Estados Unidos se han producido debido a una serie de factores que han afectado negativamente a la estabilidad financiera. En primer lugar, la falta de liquidez derivado de la politica del Banco Central de bajar los interes para controlar la inflación. SVB había invertido en bonos de tesoreria a largo plazo que rindieron ingresos y que resultó positivo  cuando los intereses se encontraban bajos, sin embargo en el momento que estos subieron, los bonos bajaron y no los pudieron liquidar aun buen precio. Asi, los clientes empezaron a retirar sus  ahorros y trataron de vender sus bonos para tener más efectivo, sin embargo los precios de los bonos ya habían bajado así que ya no era posible vender al mismo precio en que se compraron.

Además, la expansión descontrolada del SVB sin una supervisión adecuada ha llevado a la acumulación de una gran cantidad de deudas y una falta de liquidez suficiente para respaldar las operaciones diarias. Esto generó un duro golpe a la confianza de los depositantes y ha provocado una corrida bancaria que ha agravado aún más la situación.

Ante esta situación, el gobierno de Estados Unidos decidió intervenir en el SVB con el fin de proteger los intereses de los depositantes y preservar la estabilidad del sistema financiero. La intervención implicará la reestructuración y recapitalización del SVB, así como la implementación de medidas regulatorias más estrictas para prevenir futuras crisis financieras. La quiebra del SVB ha sido causada por la falta de regulación en bancos digitales, la expansión descontrolada, la falta de transparencia y una gestión inadecuada de riesgos. La intervención de Estados Unidos busca remediar esta situación y restablecer la confianza en el sistema financiero virtual, sentando las bases para un funcionamiento más seguro y confiable en el futuro, lo cual debe servir de enseñanza para el sistema Financiero Colombiano, ya que en Colombia segun la Superintendecia Financiera reporta que las transacciones digitales ya representan 72% dentro de las operaciones de los bancos, además que Colombia ha experimentado un crecimiento del 80%

La Superintendencia Financiera indicó sobre quiebra del Silicon Valley Bank que la importancia de este banco para el sistema financiero internacional consistió en prestar servicios bancarios de créditos y depósitos a compañías de tecnología. El banco contaba con activos cercanos a los 212 mil millones de dólares y depósitos por 173 mil millones dólares. El volumen de depósitos creció más que el dinero colocado en préstamos. El exceso de recursos fue invertido mayoritariamente en títulos de renta fija con duraciones altas.

La entidad no gestionó la diversificación de sus captaciones y por las desvalorizaciones del portafolio de inversiones que respaldaba dichos pasivos basados en la información publica puede deducirse que hay una confluencia de riesgos que se materializaron a razón del: 1. Pasivo para el publico altamente concentrado en captaciones de fondos de capital privado; 2. Grandes depositantes institucionales y corporativos; 3. Saldos de depósitos por encima de los $250.000 dólares y 4 el 60% de las inversiones concentraba títulos de renta fija y por tanto reconocen que la volatilidad de este tipo de fondeo es muy alta.

El Sillicon Valley Bank era el 16vo banco mas grande de Estados Unidos por el tamaño de activos y por tanto una entidad de categoría IV a quien no le son exigibles los estándares de Basilea III en gestión de liquidez.

Los mencionados estándares son exigidos por la regulación colombiana de manera obligatoria para las entidades del sector.

Hasta el momento indica el ente regulador no se presenta un impacto significativo en el sistema financiero colombiano, concluyendo lo siguiente en su informe 1 :

1. Los establecimientos de crédito no tienen inversiones de capital en compañías diferentes a su filiales por tanto no se encuentran inversiones directas en el Sillicon Valley Bank. No hay operaciones con contraparte del Sillicon Valley Bank ni tampoco bancos Fintech, bancos de capital privado o capital de riesgo con operaciones en Sillicon Valley.

2. No se observan inversiones directas en Sillicon Valley Bank algunos fondos AFP siguen índices accionarios relacionados donde pueden ver afectada su valoración y son admisibles siempre que cuenten con niveles adecuados de diversificación.

3. Las AFP , fondos de venture capital no tienen un impacto negativo sobre esa industria.

Fuente. Superintendencia Financiera de Colombia, Analisis preliminar sobre impacto e intervención en el Banco SVB. Disponible en:https://img.lalr.co/cms/2023/03/14064733/Ana%CC%81lisis-Preliminar-de-impacto- intervencio%CC%81n-Banco-SVB1-1.pdf

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